Likvidacija se uglavnom javlja u kontekstu pokretanja prodaje svih sredstava startupa pre prestanka poslovanja ili jednostavno izlaska iz posla. Događa se kada startap ima dovoljno finansijskih sredstava za pokriće svih svojih obaveza.

U likvidaciji, potraživanja osiguranih i neosiguranih poverilaca, vlasnika obveznica i preferiranih akcionara imaju prednost nad običnim akcionarima. Nakon što su svi dugovi plaćeni, ostatak, ako nešto ostane, distribuira se akcionarima.